Джордж Теокаридес, доцент кафедры финансов Кипрского международного института менеджмента, руководитель направления «Магистратура, финансовые услуги»

Оценивая состояние банковского сектора на Кипре, можно сказать, что 2018 год был ознаменован существенным прогрессом, но несколько ключевых вопросов так и остались нерешенными. Возможно, развитие банковского сектора пошло не так, как было изначально задумано, но к концу года он объективно стал более устойчивым, стабильным и надежным по сравнению с началом.

Самым громким событием лета можно с уверенностью назвать закрытие государственного Кооперативного центрального банка (COOP Bank, КЦБ). В конце лета у учреждения с почти вековой историей отозвали лицензию на ведение деятельности, и в результате лучшая его часть была передана в ведение другого банка – Hellenic, а другая, так называемая «плохая», осталась в руках правительства, для чего была организована Национальная компания по управлению активами (National Asset Management Company, NAMA). Большинство жителей прекрасно понимали, что КЦБ переживает не лучшие времена, но для многих столь скорое закрытие банка и такие рокировки стали полной неожиданностью. Хотя так ли уж плох подобный сценарий развития событий?

За последние несколько лет, вплоть до 2013-го, кооперативы довольно сильно пострадали – главным образом, из-за абсолютного отсутствия контроля, регулирующих механизмов и надлежащего внутреннего управления; в результате по окончании кризиса значительно возросло количество невозвратных кредитов (НК). Более того, учитывая природу самих займов (прежде всего, на жилье) и чрезмерно протекционистскую политику государства по отношению к таким кредитам, уровень возврата просроченной задолженности был очень низким. Серьезных и быстрых положительных изменений по НК требовали и европейские регулирующие структуры в рамках Единого надзорного механизма (ЕНМ). Ситуация осложнялась еще и реализацией проекта по слиянию сотен отдельных кооперативных учреждений в одну организацию, которая получила статус коммерческого банка (что предполагало полную трансформацию культуры внутри нее).

Да, государство понесло убытки от своих инвестиций, а именно вложений в размере 1,7 млрд евро, направленных на приобретение и рекапитализацию обанкротившейся организации, в то время как единственно возможным вариантом было уменьшение суммы задолженности по необеспеченным кредитам в кооперативах. Но государство не одиноко в этом плане. Если мы посмотрим на убытки от вложений в другие ключевые коммерческие банки (BoC, HB) со стороны учреждений, которые инвестировали за последние несколько лет, то они составили 60-70%! Более того, остальные средства (около 3,5 млрд евро), вложенные государством, пошли на приобретение портфеля активов номиналом более чем 8 млрд евро и на создание NAMA для управления этими активами. При условии грамотного менеджмента государство может не только вернуть первоначальные инвестиции, но и заработать на них.

Ряд событий – сделка с Hellenic Bank, создание NAMA, внедрение изменений по взысканию задолженностей на законодательном уровне, одобренное парламентом летом, а также наличие возможности у банков продавать активы третьим лицам, – привели к серьезному снижению количества НК и к улучшению и стабилизации банковской системы Кипра. Количество НК значительно сократилось, основной капитал стал достаточным, а ликвидность – высокой. Более того, наряду с регуляционными механизмами изменилось в лучшую сторону и внутреннее управление. Сейчас главная цель – начать обеспечивать прибыль для акционеров, что будет хорошо для всех: работников, покупателей и в целом для общества. Это ключевой вопрос последних лет. Низкая доходность определяется структурой и качеством кредитного портфеля, низкой чистой процентной маржой; это связано с политикой ЕЦБ, а также невозможностью найти высококачественные проекты (с положительным чистым доходом) под инвестиции/предоставление кредитов, с высокими операционными расходами. Вот уже несколько лет банки ломают голову над решением проблем прошлого (проблемные кредиты), а не концентрируются на будущем и на том, как обеспечить долгосрочные показатели для своих акционеров. Пришло время изменить эту ситуацию. Банкам нужно получать доход от клиентов за счет предоставления более качественных и разнообразных услуг, а также контролировать операционные затраты с помощью технологий. Сочетание этих двух подходов поможет выйти в плюс, а также создать и повысить прибыль для акционеров.